为了全面深入的掌握宝鸡市农业产业化龙头企业的发展情况，我们将这些企业的融资情况做为一个课题，进行了调研。

调研期间我们采取到龙头企业实地考察、专题座谈的方式，听取了龙头企业对进一步加快解决宝鸡市龙头企业融资的意见和建议，了解了龙头企业生产经营状况以及企业融资工作上面临的困难和问题，基本掌握了宝鸡市龙头企业融资的现状。在此基础上，初步提出了进一步加快解决宝鸡市龙头企业融资的建议。各县区和龙头企业都对市政府在龙头企业面临金融危机和融资困难的艰难时期给予的关心和扶持感动不已。本次调研活动由市发改委、农业局、中小企业局、劳动局、农发行、农行、农信社共同组队，同时牵头单位和参与单位都给予调研活动大力支持和积极配合。现将本次调研的有关情况报告如下：

一、宝鸡市农业产业化龙头企业融资的基本情况

1、宝鸡市农业产业化龙头企业发展情况。

近年以来，在市委、市政府的强力推动下，宝鸡市农业产业化龙头企业规模迅速扩张，龙头企业实力进一步增强。全市农业产业化经营呈现出了快速、稳定、健康发展的良好态势。全市国家级重点龙头企业达到5户，省级重点龙头企业24户，市级重点龙头企业46户，市级以上重点龙头企业总数达到75户。同时年销售额在1000万元以上的龙头企业86户，5000万以上的29户，过亿元的15户。在龙头企业的带动下，全市主要农产品加工率达到了50%以上，每个主导产业形成了都有2－3个龙头企业拉动的局面。2008年全市重点龙头企业实现销售收入49.66亿元，上缴税金1.44亿元，税后利润2.95亿，企业平均销售收入达到了0.66亿元。

2、龙头企业对农村经济及农民增收的带动情况。

2008年，宝鸡市农户从事农业产业化经营增加收入26.5亿元，户均增收 1605元，人均401.2元。如陕西秦宝牧业发展有限公司在陈仓区谢家崖村建立肉牛育肥基地，经过农户3-5个月的育肥，平均每头牛纯收入达到了1564.2元，该村的肖宝仓一年分三批育肥10多头牛，年纯收入3万多元。宝鸡市大成禽业有限公司采取“公司+农户”的经营模式，同养殖户签订《肉仔鸡饲养收购合同》，合同中规定了每只鸡赢利不低于1元的原则，市场风险由公司承担。2008年在眉县、凤翔县、陈仓区等县发展养殖户791户，饲养肉仔鸡148.64万只，收购金额2098.63万元，农户户均增加收入2.65万元。

3、全市龙头企业融资情况。

目前宝鸡市龙头企业普遍有融资需求，经对75龙头企业抽样调查，有融资需求的占总数的80%，融资需求强烈的龙头企业占总数的50%，在融资需求强烈的龙头企业中，54%的龙头企业贷款金额在1000万元以下，48%的企业有抵押物，90%以上的企业希望通过银行寻求资金，银行贷款是龙头企业融资的重要渠道。据市农业产业化办公室统计，截止2008年底，宝鸡市各涉农金融机构共向龙头企业贷款10.38亿元，极大的缓解了龙头企业的资金紧张问题，大力促进了龙头企业的发展。

4、金融机构对龙头企业发展的促进作用。

为加快龙头企业发展，促进农民增收，近年以来宝鸡市各涉农金融机构调整信贷投向，以龙头企业为支持重点，加大了信贷投入。市农业银行2008年先后给陕西老牛面粉有限公司贷款1000万元、宝鸡得力康乳业有限公司贷款400万元、凤翔华宇食品有限公司贷款600万元、陕西恒兴果汁饮料有限公司贷款7200万元、宝鸡华龙牧业有限公司贷款650万元，累计给龙头企业投放贷款1.5亿元；市农村信用社2008年支持恒兴果汁、关山乳业、老牛面粉、太白山猕猴桃公司等44户龙头企业，累计贷款1.61亿元。市农业发展银行近年来全力帮助宝鸡市龙头企业加快发展，同时大力实施政府信用贷款，政府信用贷款达到10亿元，共向龙头企业累计投放贷款20亿元。宝鸡市爱姆食品有限公司三年前只是一个创业期的龙头企业，综合实力较弱，市农发行在防范风险的前提下，简化审贷程序，降低贷款门槛，先后为该企业投放贷款3000万元，给予重点支持。目前该企业固定资产已达6324万元，年销售额1.02亿元，税后利润956万元，上缴税收756万元，产品销售供不应求，已发展成为具有较强实力的省级重点龙头企业。

5、龙头企业融资存在的困难和问题。

调查显示，有信用、有产品、有市场、有发展前景、有偿还能力的龙头企业资金需求一般能得到及时满足，如宝鸡市华龙牧业有限责任公司、凤翔县华宇食品有限责任公司、宝鸡宝佳绿色农业发展公司。资金存在缺口的企业往往是以下几类，资金缺口达6.56亿元。

一是创业成长型的龙头企业。如陕西太白山猕猴桃发展有限公司、宝鸡华晨食用菌开发有限公司，这类企业普遍存在自有资金少、负债率高、融资条件不成熟等特点，因而融资渠道较为狭窄。

二是规模扩张型的龙头企业。如陕西秦宝牧业发展有限公司、陕西大红袍新科技发展有限公司、宝鸡市恒丰园农产品发展有限公司，这类企业生产扩张愿望强烈，用于扩大生产规模和设备更新的资金需求量较大，问卷显示，2008年融资额主要投入这两项用途的企业比重为37%。尽管银行信贷支持企业发展壮大，但仍不能满足其全部资金需求。

三是季节收购型且缺乏抵押担保物的龙头企业。如宝鸡法门寺天马贸易有限公司、陕西红果贸易有限公司，这类企业由于主要从事农副产品收购、加工和销售，资金需求季节性强、时间急、需求量大，在收购旺季资金供需矛盾较为突出。

四是信用等级和信用状况较差的企业。如凤翔县供销总公司、宝鸡建忠佳家乐食品有限公司，问卷显示，未获贷款的企业中有60%的企业归因于自身信用等级偏低。有些改制企业产权不明晰，如宝鸡市大新面粉公司，银行对其贷款存在后顾之忧。

二、宝鸡市农业产业化龙头企业融资困难的主要原因分析

（一）龙头企业存在的原因

1、大部分龙头企业实力较弱，缺乏有效担保抵押。

宝鸡市大部分龙头企业属于创业成长型的龙头企业，自身实力较弱。调查显示，龙头企业因缺乏有效担保和抵押而拒贷的比例高达57.1%。同时抵押物的折扣率高，并且担保抵押的评估手续繁琐，收费昂贵，企业普遍难以承受。而且在获得贷款的龙头企业中，大多数龙头企业获得贷款的抵押物都是房产和地产，除了房地产抵押，银行几乎不认可其他任何抵押形式。如陕西太白山猕猴桃发展有限公司，因土地是租用性质，没有土地证，地面固定资产抵押金融机构不认可，同时也形成不了土地抵押，该企业几乎没有获得贷款的希望。

2、部分龙头企业经营随意性大，盲目扩张。

调查发现，部分龙头企业经营随意性大，自我约束力差，经营方式粗放，轻风险控制。如某秦川肉牛繁育场，该企业2008年肉牛只有存栏1000头，但是还同时发展大棚蔬菜40多座，而且还计划新上肉牛屠宰项目和生物肥料项目。这类龙头企业不断追求经济热点，盲目扩张，业务稳定性较弱，投机性和经营风险较高，造成主营业务不突出，企业小而全，规模效益差，给贷款资金造成极大的风险隐患。

3、一些龙头企业财务管理制度不规范，对国家信贷政策不清楚。

部分龙头企业的财务制度不健全，信息不透明，违规现象较普遍，增加了银行对企业财务信息的审查难度。据我们调查了解全市75户重点龙头企业中，有三分之一没有固定财务人员，而且财务管理人员普遍素质较差，达不到现代企业的财务管理要求。同时一部分龙头企业对金融机构的贷款流程和贷款条件不清楚，与金融机构缺乏沟通了解。

4、部分龙头企业缺乏诚信意识，道德风险严重。

部分龙头企业信用程度低，诚信意识缺乏，道德风险严重。有些龙头企业将贷款资金作为自有资金使用，短贷长用现象较为普遍，甚至有些龙头企业虚假出资、转移资产、隐匿收益，想方设法悬空和逃避债务。一些企业已被金融机构列为贷款履约差名单（俗称黑名单），这也是部分龙头企业得不到金融机构贷款大力支持的关键。

5、龙头企业自身招商引资力度不大，融资渠道狭窄。

宝鸡市龙头企业自身招商引资力度不大，增资扩股进展缓慢，融资渠道单一及融资结构不合理，过度依赖金融机构信贷供给现象明显，股票和债券融资几乎为零，直接融资渠道缺乏。一些公司计划新建项目，投资数额较大，但只靠金融机构融资不能完全满足资金需求，招商引资和增资扩股进展缓慢，也没有其他融资渠道，导致新项目迟迟不能开工建设。

（二）金融机构存在的原因

从金融机构的角度来看，龙头企业融资难是一个表象，造成这种现象的根本原因不是资金紧缺，而是金融机构对中小企业不敢放贷或慎贷。

1、由于龙头企业自身弱点，很难成为国有商业银行的首选。

由于龙头企业自身弱点，金融机构目前都把贷款客户定位在国有大中型企业和有信用、有产品、有市场、有发展前景、有偿还能力的龙头企业。缺资龙头企业普遍存在自身经营管理不完善的问题，导致生产效率低、成本高、销售不稳定、企业变数大、风险大，且易受经济环境的影响，很难成为国有商业银行的优先发展客户。

2、由于一些龙头企业管理不规范，经营存在着较大的不确定性，金融机构难以控制风险。

以国有商业银行为主导的各家金融机构在经营原则上把资金安全性视为第一原则。因此，它们只青睐那些资信相对良好的大企业，而对管理不规范、经营不确定、信用难以掌握的龙头企业往往是冷漠疏远，从而造成中小企业却融资困难的不合理现象。同时近几年，金融机构实行严格的责任追究制，贷款审批权限逐渐上收，这种高度集中的信贷管理模式也严重制约了信贷资金对龙头企业的投入力度。

3、金融机构向龙头企业贷款，管理成本较高。

金融机构加强风险管理以后，在信贷管理中推行的授权授信制度以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的，而由于龙头企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点，银行对中小企业贷款的管理成本相对较高，在金融机构将盈利最大化作为主要经营目标的前提下，这就影响了银行的贷款积极性。

4、金融机构采取严厉的措施不断降低不良资产比率。

金融机构历史上的高比例不良资产，迫使其采取更加严厉的措施来保证不断降低不良资产比率。而龙头企业抵御风险的能力相对较弱，金融机构不敢向其投放贷款。同时各金融机构普遍建立了严格的贷款责任追究制度，信贷人员不同程度地存在“惧贷”心理，对龙头企业贷款，信贷员压力更大。

5、金融机构贷款门槛过高，缺乏灵活性，质押担保和信誉担保力度不足。

金融机构贷款准入门槛过高，龙头企业很难达到。一是信用等级评定的条件与定位比较高。二是信贷准入最低标准过高。同时由于龙头企业自身抵押物不足、龙头企业间担保难寻、抵押及担保手续多、有效期短、收费较高等原因，许多龙头企业无法落实金融机构要求的抵押、担保，无法获得贷款。

6、贷款程序复杂，资料繁多，时限过长。

各金融机构贷款审批权限上收过度，基层信贷需求难以满足。贷款审批环节多、时间长、手续繁，无法适应龙头企业资金需求时间急、期限短、额度小的特点。而且由于部分龙头企业难以提供符合要求的材料，审批通过相当困难。如有些龙头企业反映，经常是用了多半年时间，花了许多费用，到贷款资金到位时往往已错过了最佳投资时机，甚至有时还贷不到款，企业苦不堪言。

（三）外部环境存在的原因

1、企业、金融、保险机构、管理部门沟通不足，相互了解较差。

调研发现，金融、保险机构、有些管理部门对许多龙头企业不了解，许多信贷政策和扶持项目传递不到龙头企业；同时龙头企业对金融机构各种各样的融资产品和管理部门的扶持项目“云里雾里”，搞不清楚，对融资和争取项目望而却步，而且保险机构也不参与企业融资。企业、金融、保险机构、管理部门之间沟通不足，信息不对称仍是目前宝鸡市中小企业融资难的原因之一。

2、宝鸡市担保机构数量少，规模小，中介评估手续繁杂，收费较高，企业普遍难以承受。

宝鸡市担保机构数量少，规模小，制度不完善。有些担保公司只担保80%，而且担保条件比银行贷款条件更为苛刻，甚至要求企业必须提供反担保，目前办理一笔贷款担保费率在5%左右，收费太高。同时衍生的房产、地产、审计、工商等中介评估机构手续繁杂，收费昂贵，期限过短，企业普遍难以承受。

3、金融生态环境不够完善。

目前金融生态环境中存在的问题主要表现在三个方面：一是法律环境不完善，有关法律对金融债权保护不够；二是金融市场体系不完善，特别是直接融资发展滞后，龙头企业对银行的依赖性大，龙头企业风险对银行风险构成了显著影响；三是社会信用体系不完善，远不能适应社会主义市场经济发展的需要。

4、有关部门对龙头企业项目扶持力度不够。

政府有关部门对龙头企业项目扶持力度不够，只重视对工业企业的支持，忽视同样对县域经济发展及促进农民增收做出贡献的龙头企业，没有发挥出项目资金扶持对龙头企业融资的杠杆作用。

5、农业保险发展跟不上。

由于农业保险风险大，农业保险赔付率高，保险公司有一定顾虑，农业保险一直发展不起来，跟不上龙头企业融资需求。

三、解决宝鸡市农业产业化龙头企业融资难的建议

宝鸡市农业产业化龙头企业经过近几年发展，已在全省领先、全国有名，呈现出规模迅速扩张，实力进一步增强的发展态势。涌现出一大批象蒙牛乳业、恒兴果汁、和氏乳品、老牛面粉、秦宝牧业、阜丰生物、金麦郎等信用优良、产品畅销、市场竞争力强、发展前景好的大型龙头企业。它们是推进宝鸡市农业产业化经营的关键，在促进新农村建设、带动农民增收、提高农业竞争力方面发挥重要作用，是发展现代农业、建设社会主义新农村的重要力量。2009年全市重点龙头企业销售收入将突破50亿元，上缴税金2亿元，税后利润4亿，带动全市农户增收20亿元。为了进一步促进宝鸡市龙头企业做大做强，率先在全省取得新突破，实现大发展，为县域经济发展和农民增收继续做出贡献，现就解决宝鸡市农业产业化龙头企业融资困难问题，提出几条具体建议。

1、政府各有关部门要促进银企了解和沟通。

政府有关部门要发挥好金融、保险机构和企业之间的桥梁、纽带作用，促进银企了解和沟通。要建立长效机制，为金融、保险机构和龙头企业之间搭建各种有利于促进信贷供需对接的融资平台。同时金融、保险机构、有关管理部门要把及时把对龙头企业有关的信贷政策和扶持项目通报到龙头企业；龙头企业也要与金融、保险机构和管理部门密切联系，积极了解争取贷款和扶持项目，彻底解决沟通不足，信息不对称的瓶颈。

2、政府各有关部门加大力度扶持龙头企业，促其树立诚信意识。

各级政府一方面要加大力度培育和扶持具有核心竞争力的龙头企业，促其做大做强，但要也要防止重复建设。另一方面，应加大财政政策对龙头企业的扶持力度，利用贴息资金、担保资金、农业保险的协作辅助机制，发挥项目资金对龙头企业融资的杠杆作用。同时，龙头企业也要苦练内功，建立现代企业制度，树立诚信意识，为融资创造条件。

3、金融机构要灵活性运用国家信贷政策，放宽抵押资产的范围，积极推广信用贷款。

金融机构一是要灵活性运用国家信贷政策，减少贷款审批环节，积极进行贷款融资产品创新，提高办事效率。二是放宽抵押资产的范围积极探索采用无形资产、股权、在建工程、承诺土地证等多种抵押方式，同时积极开展信用贷款，解决龙头企业抵押资产不足的问题。

4、积极发展多层次的担保机构。

一方面应该大力扶持发展市中小企业融资担保公司，促其做大做强，完善担保制度，降低费用。另一方面积极设立各县区中小企业担保公司，同时发展多层次的担保机构，缓解龙头企业的融资担保问题。

5、构建完善的农业产业化龙头企业融资体系。

一是设立龙头企业发展专项资金，推进龙头企业融资工作，积极发挥财政资金的杠杆作用。二是大力发展各类以中小企业为主要服务对象的中小金融机构，改善金融机构的服务。三是引导和调动社会各方资金参与、支持龙头企业融资。四是建议成立宝鸡市农业产业化龙头企业融资领导小组。

6、加快发展资本市场。

加大大型龙头企业股份制改革力度,使其尽快多渠道引资和进入证券市场。同时加大力度引进国内外银行和担保机构，为龙头企业进入资本市场创造环境。

7、大力发展农业保险。

政府要加强农业保险服务宣传，不断扩大农业保险的服务范围，大力发展适合龙头企业发展的农业保险，增强龙头企业融资的抗风险能力。

8、推动金融生态环境建设。

着力改善金融生态环境，一是完善法律环境，坚决保护金融机构金融债权，政府部门要大力支持金融机构依法收贷；二是要对龙头企业开展诚信教育，采取有效措施培育龙头企业良好的守信意识；三是把龙头企业融资纳入各级政府、部门责任制考核；四是对金融机构进行支持龙头企业融资奖励制度。

（稿件来源：全国农村经济动态监测点陕西省宝鸡市发展改革委）